En un entorno donde es complicado encontrar activos con rentabilidades positivas en este difícil comienzo de 2016, Ibercaja Alpha FI destaca por su excelente evolución situándolo en el primer puesto del ranking de Expansión dentro de su categoría.
Ibercaja Alpha FI es un fondo de inversión que puede invertir en una amplia selección de activos, tanto de renta fija como variable, divisas, derivados, liquidez siguiendo criterios de máxima diversificación. Al no contar con una estructura de inversión predefinida, el gestor no tiene que seguir ningún índice predeterminado o benchmark, lo que le permite decidir el porcentaje de inversión de cada uno de los activos y mercados que considere más adecuados en cada momento del mercado, de cara a obtener los mejores resultados para los partícipes del fondo.
FONDO DE AUTOR
En la gestión de este fondo denominado "de autor", su gestor, con un marcado nivel de decisión, es quien establece el riesgo o porcentaje de exposición real de la cartera que más se ajusta a sus expectativas de rentabilidad en cada momento.
Javier Rillo Sebastián, director de análisis y estrategia de Ibercaja Gestión, es el gestor de este fondo desde diciembre de 2012.
GESTIÓN DEL FONDO Y RESULTADOS
El objetivo de gestión de Ibercaja Alpha consiste en obtener una rentabilidad similar a los índices de renta variable con una volatilidad muy inferior en un ciclo completo de inversión. De esta manera, el inversor de este fondo soporta un menor riesgo al de los índices bursátiles.
Ibercaja Alpha, en los últimos tres años, ha acumulado una rentabilidad del +24,77% (vs. EuroStoxx 50 +14,51%), lo que supone un 70% de rentabilidad del índice EuroStoxx 50 con un nivel de inversión medio inferior al 35%. En lo que se refiere a 2016, el fondo ha conseguido ponerse en positivo en los primeros días del mes de marzo, consiguiendo hasta la fecha 29 de marzo, una rentabilidad positiva de un 2,38% (frente al del Eurostoxx -8,04%).
| ALPHA | Eurostoxx 50 | |
|---|---|---|
| Volatilidad anualizada 6 meses | 14,45% | 23,82% |
| Rentabilidad últimos 6 meses | 3,74% | -3,09% |
| Volatilidad anualizada 12 meses | 12,62% | 24,63% |
| Rentabilidad últimos 12 meses | -3,42% | -18,73% |
| Volatilidad anualizada 36 meses | 10,84% | 19,72% |
| Rentabilidad últimos 36 meses | 24,77% | 14,51% |
| Datos hasta 29/03/2016 | ||
"La gestión activa, global y flexible que caracteriza este fondo le ha permitido aprovechar la volatilidad de los mercados y llevar a cabo una adecuada gestión del riesgo consiguiendo preservar el capital al estar posicionado de forma óptima en los mercados.", argumenta Javier Rillo en la reciente entrevista mantenida en Forinvest 2016, que se celebró a principios del mes de marzo . Asimismo sintentiza el complejo inicio de año que hemos vivido en los mercados financieros y cómo se ha desenvuelto en este contexto el fondo Ibercaja Alpha FI: "Para la obtención de estas rentabilidades, la gestión del riesgo ha sido clave en este comienzo de año. En base a los modelos de valoración internos que manejo en Ibercaja Alpha, la agresividad de las caídas desde mediados de 2015 abrieron una ventana óptima para aumentar el nivel de riesgo, hecho que aproveché para pasar del 35-40% de exposición a cierre del mes de diciembre hasta el 85% en el mes de febrero. En los últimos días he reducido la exposición para consolidar las revalorizaciones obtenidas hasta situarnos en niveles de exposición neta ligeramente superiores al 25%".
La diversificación, descorrelación y prudencia en la toma de decisiones definen a Ibercaja Alpha como un vehículo óptimo en el patrimonio financiero de un inversor con un perfil de riesgo audaz.
Para ver la entrevista, consulte aquí:
Fuente entrevista: Rankia
