En el mes de diciembre, Ibercaja Megatrends, F.I. obtuvo una rentabilidad de +2,57%, tras comisiones y gastos y bate en 1,62 puntos porcentuales a su índice de referencia (NDDUWI Index).
Los valores que más rentabilidad aportaron al fondo fueron Enphase Energy, Smith&Nephew, Mondi, Neste Oil y Orsted; mientras que los que más drenaron fueron Paypal, Rocket Internet, Fanuc, Salesforce y Saint Gobain.
El mes de diciembre protagonizó de nuevo alzas bursátiles gracias, principalmente, al anuncio de la firma en enero de 2020 de un acuerdo preliminar o de primera fase alcanzado en materia comercial entre EEUU y China. En Reino Unido, el partido conservador liderado por Boris Johnson ganó por amplia mayoría confirmando la baja probabilidad de un Brexit duro. La pendiente 2-10 años de la deuda pública estadounidense cierra diciembre en 35 puntos básicos, el máximo de todo el 2019, alejando así los miedos de recesión de principios de 2019 cuando la curva de tipos estaba invertida.
En este contexto, el índice Stoxx Europe 600 ha subido un +2,06% en diciembre, con comercio minorista, servicios financieros, materias primas y bancos subiendo más de un 4% en el mes; mientras que telecomunicaciones y automóviles cierran en la cola y en negativo, con -4,79% y -1,97%, respectivamente.
Al otro lado del Atlántico, el S&P cierra con una revalorización en dólares mayor, +2,86%, con sectores como energía, tecnologías de la información, farmacia y electricidad con subidas superiores al +3%; mientras que industriales cierra en la cola y en negativo (-0,16%), seguido de inmobiliarias (+0,79%).
El dólar y el yen se deprecian un -1,73% y -0,99%, respectivamente, en el mes contra el euro; mientras que la libra y el franco suizo se han apreciado un +0,74% y +1,55%, respectivamente, frente a la divisa comunitaria. El fondo cuenta con un 53,71% en dólares, un 13,59% en libras, un 6,46% en yenes y un 1,32% en francos suizos, con lo que la evolución del dólar y el yen ha penalizado la evolución del fondo a pesar de la favorable apreciación de la libra y el franco suizo.
Durante el mes de diciembre hemos mantenido exposición a renta variable (94,45%) pero hemos rotado la cartera. Hemos tomado beneficios en Archer Daniels Midland, Splunk y Enphase, entre otras ventas; y hemos comprado Salesforce, Neste Oil, US Ecology e Iqvia, entre otras.
